外汇掉期交易是一种金融衍生产品，涉及银行与客户签订本币与外币掉期合约。合约双方约定未来两个不同时间点进行货币交换，且金额和方向相反。具体来说，掉期交易包括一个即期交易和一个远期交易。在即期交易中，一方买入一种货币并卖出另一种货币；在远期交易中，双方再次进行货币交换，但汇率和货币种类与即期交易相反。例如，假设银行A与客户B在2023年7月19日达成一笔USDCNH外汇掉期交易，约定在7月21日起息，到期日为2024年7月21日，价格为-2125。交易方向是银行A在近端卖出100MIO USD并买入对应的CNH，在远端买入100MIO USD并卖出对应的CNH。近端汇率为7.2125，远端汇率为7.0000。在时间线上，银行A与客户B在2023年7月19日达成交易，2023年7月21日完成近端货币交换，2024年7月21日完成远端货币交换。交易结束后，双方的权责关系终止。
外汇掉期交易有多种作用，主要包括套期保值、外币头寸管理和投机。对于进出口企业和跨境集团来说，外汇掉期是一种套期保值工具，能够有效管理汇率风险，通过锁定远端汇率来稳定收入。金融机构则可能利用掉期交易进行外币流动性管理，作为一种比外币拆借风险更小、成本更低的借贷工具。同时，掉期点子的波动为金融机构提供了投机盈利的机会，他们可以基于对未来汇率的预测建立多头或空头头寸，赚取收益。
外汇掉期市场参与者主要包括境内依法注册的法人，特别是有外币风险管理和套期保值需求的法人以及境外的特定金融机构。银行间市场的主要参与者包括大型银行、股份制银行、城市商业银行和外资类机构。这些参与者在市场中进行外汇掉期的询价与定价，通过交易管理风险、获取收益。
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回答时间：2025-01-10 19:57
