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回答时间：2024-12-30 19:10
利率市场化是中国金融体系改革的核心环节，起始于商品价格调整，90年代末期开始关注生产要素市场，特别是利率调整。改革进程按照中央决策有序展开，首先从货币和债券市场着手，继而逐步触及存贷款利率。
1986年，银行间同业拆借市场引入协商利率机制，1995年正式放开，确立了市场决定的定价原则。债券市场在1991年开始国债市场化发行，1997年放开银行间债券回购和现券交易利率，1998年政策性金融债的发行利率也实现了市场化。金融市场的发展推动了资源配置效率提升、产品创新以及中央银行调控体系的完善。
利率市场化进程对金融机构能力提升和金融市场建设影响深远。其中，市场规则的完善、参与者范围扩大（如银行间拆借和债券市场）以及金融产品的多样性（如债券种类和交易方式增加）促进了交易量的增长，形成了基准收益率曲线，并支持了货币政策的实施。例如，外币利率市场化从1996年起逐步开放，商业银行的定价自主权增强，人民币贷款利率市场化从1987年开始，允许浮动在基准利率基础上。
通过一系列调整，金融机构风险管理能力提升，贷款利率政策不断优化，如1999年扩大了利率浮动范围，2003年后进一步放开存款利率上限。报备制度的建立有利于利率决策的科学性。这些改革促进了金融生态改善，降低了贷款风险，促进了金融机构稳健经营和国际竞争力的提升。
利率市场化改革还促使金融机构调整资产负债管理，实现差异化定价，如中小企业在利率政策中得到更多支持。存款利率市场化进程中，虽然初期存在问题，但总体趋势积极，金融机构通过调整存款利率来优化负债管理。2012年的存贷款基准利率调整，标志着中国利率市场化进程进入新阶段，中央银行将继续强化调控和金融机构的定价能力。
利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。
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